Es gibt verschiedene Modelle mit denen man Prämien und Griechen von Optionen berechnen kann. Die wichtigsten sind das Binomial- und das Black-Scholes Modell. Wie werden hier nicht einfach die Formeln vorstellen, sondern auch einen einfachen Optionsrechner für eine Tabellenkalkulation bauen.

Einzelne Optionskontrakte, Strategieteile und sogar ganze Strategien können gerollt werden.
Was das bedeutet und wie das funktioniert erklären wir in diesem Beitrag.

Die Auswahl des Underlyings (Basiswert) ist neben der Strategie eine wichtige Aufgabe des Traders. Nicht zuletzt ist das UL auch ein Teil des Moneymanagements.

Diese Art der Auswertung erlaubt uns Trades, Strategien und Portfolios zu vergleichen.
Auch wenn Sie die sinnvolle Regel niemals mehr als 1% ihres Kapitals pro Trade einsetzen, werden die allermeisten Trades nicht genau 1% Risiko abbilden.

Das Underlying (Basiswert) kann Long (steigend) aus einem long-Call und einem short-Put erstellt werden.
Umgekehrt ebenfalls als fallendes Underlying, erstellt mit einem long Put und einem short Call.
Put und Call haben dabei den gleichen Strike.

Die Auslenkungsmarken im VDM-Tracker sind ein sehr mächtiges Tool, um zukünftige Kursbewegungen abzuschätzen.
Wir werden zu den Auslenkungen eine Artikelserie veröffentlichen. Neben der Theorie werden wir auch eine Strategie mit Einstieg, verschiedenen Adjustierungen und dem Ausstieg beschreiben.

Warum nicht nur der Einstieg in einen Trade wichtig ist, sondern ebenfalls der Ausstieg, ist Thema dieses Beitrages. Eigentlich kann/muss beim Einstieg in einen Trade nur das Risiko mit der Positionsgröße bestimmt werden.

Der tatsächliche Gewinn oder Verlust wird erst beim Ausstieg realisiert!

In den folgenden Beiträgen werden wir uns mit den Daten der Börsen und und ihrer Erfassung und Weiterverarbeitung im Vandermart-Tracker beschäftigen. Nicht alle Börsen liefern Ihre Daten als fertig nutzbare Settlements. Die meisten Börsen liefern einen Snapshot ihres Oderbuchs. Die dabei anfallende Datenqualität kann von sehr gut bis unbrauchbar schwanken. Tendenziell haben Werte mit hoher Liquidität die besseren Ausgangsdaten. Mögliche Ursachen für die Abweichung in den Orderbüchen können verschiedene Bepreisungszeitpunkte, unterschiedliche Underlyingkurse zum Zeitpunkt der Bepreisung, Limit-Orders, Annahmen über

Wenn man ein Tradingsystem mit einem positiven Erwartungswert hat, stellt sich die Frage, wieviel soll ich pro Trade Kapital einsetzen.
Die Positionsgröße ist ein sehr wichtiger Parameter, um aus einem guten Tradingplan auch Gewinn zu generieren. Mit einer Monte Carlo Simulation kann man GuV-Kurven mit verschiedenen Positionsgrößen für seinen Handel errechnen und darstellen.